Les actions israéliennes ont chuté dimanche, entraînées par les actions des banques et des assurances, à la suite de l’effondrement du Silicon Valley Bank Financial Group, le plus grand prêteur à faire faillite depuis la crise financière de 2008.
L’indice de référence TA-125 de la Bourse de Tel Aviv a chuté d’environ 3 %, tandis que l’indice TA-35 des sociétés de premier ordre a chuté de 2,7 %. L’indice de Tel-Aviv des cinq plus grandes banques a baissé de 2,4 % et l’indice TA-Insurance & Financial Services a baissé de 3,5 %.
SVB, le prêteur incontournable des startups technologiques en Israël et aux États-Unis, s’est effondré vendredi, forçant le gouvernement fédéral américain à intervenir et à saisir ses actifs. La 16e plus grande banque américaine a fait faillite après que les déposants se sont précipités pour retirer de l’argent la semaine dernière au milieu de l’inquiétude suscitée par sa santé et ses décisions malheureuses alors que l’environnement des taux d’intérêt a augmenté à un rythme rapide au cours de l’année écoulée. Il s’agit de la deuxième faillite bancaire la plus importante de l’histoire des États-Unis après celle de Washington Mutual en 2008.
La banque américaine a servi de nombreuses startups et entreprises technologiques israéliennes, faisant craindre au secteur que certaines entreprises puissent avoir du mal à effectuer les paiements de paie à un moment donné au cours du mois prochain si elles ne peuvent pas accéder aux fonds qu’elles détiennent chez SVB, bien que les montants ne soient pas encore connu.
Longtemps présenté comme le moteur de croissance de l’économie israélienne, le secteur technologique représente environ 25 % des recettes totales de l’impôt sur le revenu du pays et environ 10 % de la main-d’œuvre.
Commentant l’importance de l’échec de SVB pour les startups israéliennes, Ori Greenfeld, stratège en chef chez Psagot Investment House, a souligné qu’environ 90% des dépôts laissés dans SVB ne sont pas assurés.
« Cela signifie que de nombreuses entreprises ont perdu l’accès à leurs fonds levés et sont déjà dans une crise de liquidité aiguë », a averti Greenfeld. « Ces entreprises devront lever rapidement des capitaux frais, ce qui leur fera payer un prix élevé pour l’argent, ou elles devront commencer à licencier des employés et à arrêter leurs opérations. »
« Nous ne serons pas du tout surpris si, dans les semaines à venir, nous assistons à une vague inhabituelle de licenciements dans l’industrie de la haute technologie », a ajouté Greenfeld.
Le Premier ministre Benjamin Netanyahu a déclaré samedi qu’il avait été en contact avec des personnalités technologiques israéliennes promettant d’aider les entreprises concernées.
« Si nécessaire, par responsabilité envers les entreprises de haute technologie et les employés israéliens, nous prendrons des mesures pour aider les entreprises israéliennes, dont le centre d’activité est en Israël, à surmonter la crise de trésorerie qui leur a été créée en raison de la troubles », a déclaré Netanyahu dans un communiqué.
Le ministre des Finances, Bezalel Smotrich, a déclaré qu’il formait une équipe spéciale pour examiner les conséquences potentielles pour Israël de l’effondrement, qui comprendra le directeur général du Trésor et des responsables de la Banque d’Israël, de l’Autorité des valeurs mobilières et de l’Autorité de l’innovation.
NextVision, un fabricant de caméras micro stabilisées, a déclaré avoir réussi jeudi à retirer la quasi-totalité des 2,7 millions de dollars qu’il détenait sur son compte chez SVB, selon un dossier réglementaire déposé à la Bourse de Tel Aviv.
Qualitau Ltd, un développeur d’équipements de test pour l’industrie des semi-conducteurs, a déclaré qu’il détenait 16,8 millions de dollars chez SVB sur un total d’environ 22,3 millions de dollars qu’il possède aux États-Unis et à l’étranger.
Dans une déclaration à la TASE, la société a révélé qu’elle n’avait « aucune information concernant les montants qu’elle pourra retirer à l’avenir du solde des fonds déposés dans SVB et en ce qui concerne le moment où il sera possible de retirer ces fonds.
« La société estime que malgré l’impact matériel de l’événement, compte tenu du solde de trésorerie des clients, du solde existant et du carnet de commandes (…), elle est en mesure de poursuivre ses activités dans le cours normal des affaires. »
Les deux plus grandes banques d’Israël, Bank Leumi et Bank Hapoalim, ont mis en place une salle de crise qui fonctionne 24 heures sur 24 pour aider les entreprises à transférer leur argent de SVB – avant qu’il ne soit saisi – vers des comptes en Israël. Au cours des derniers jours, les équipes de LeumiTech, la branche bancaire de haute technologie de Bank Leumi, ont été en mesure d’aider leurs clients israéliens à transférer environ 1 milliard de dollars vers Israël, a indiqué la banque.
LeumiTech a déclaré qu’elle fournirait une aide au financement et des prêts aux startups et autres entreprises technologiques qui se sont retrouvées sans accès aux lignes de crédit et aux liquidités en raison de l’effondrement de SVB.
« Je promets que nous continuerons à tout faire pour aider et accompagner les entreprises et les startups à surmonter les défis en toute sécurité et continuer à soutenir leur croissance », a déclaré Timor Arbel-Sadras, PDG de LeumiTech.
Pour aider les entreprises technologiques en détresse immédiate, Poalim Hi-Tech a ouvert une hotline proposant des prêts relais dans le but d’aider les entreprises à payer les salaires dans le mois à venir contre leur engagement à transférer les fonds de dépôt sur leurs comptes bancaires en Israël.
Pendant ce temps, les fonds de capital-risque espèrent qu’une solution rapide sera trouvée sous la forme d’un acheteur qui rachètera SVB en tant qu’entreprise en activité ou d’un plan de sauvetage fédéral qui obtiendra rapidement de l’argent pour les déposants concernés.
Alan Feld, co-fondateur et associé directeur de la société d’investissement technologique israélienne Vintage Investment Partners, a appelé « les régulateurs du monde entier à autoriser l’acquisition et la recapitalisation de SVB afin que cette merveilleuse banque puisse nous servir à tous pendant les 20 prochaines années ».
« Silicon Valley Bank a été un partenaire formidable pour Vintage et ses fonds et sociétés de portefeuille depuis que nous avons créé notre entreprise il y a 20 ans », a déclaré Feld dans un article sur LinkedIn.
Le personnel du La Lettre Sépharade a contribué à ce rapport.
