L’appel des sirènes de la COP26, la Conférence des Nations Unies sur le changement climatique à Glasgow, pour réduire rapidement et significativement les émissions de carbone afin de ralentir le changement climatique, a sonné l’alarme dans le monde entier.
Une petite nation comme Israël, avec une population de moins de 10 millions d’habitants et presque pas d’industrie lourde, semble avoir une capacité minimale à influencer les émissions mondiales.
Mais malgré l’empreinte carbone insignifiante d’Israël, le Premier ministre israélien Naftali Bennett a eu raison de suggérer que la Startup Nation pourrait apporter une « puissante » contribution à l’atténuation de la crise climatique en concentrant son intelligence entrepreneuriale sur le problème.
« En tant que pays avec le plus de startups par habitant dans le monde, nous devons canaliser nos efforts pour sauver le monde », a déclaré Bennett lors de la conférence. « Le changement de comportement à lui seul ne nous mènera pas loin. Nous allons avoir besoin de nouvelles inventions et de nouvelles technologies qui n’ont pas encore été imaginées.
« J’en appelle à nos entrepreneurs, à nos innovateurs, en Israël et dans le monde : vous pouvez changer la donne. Vous pouvez aider à sauver notre planète. Vous voyez, au lieu de créer une autre application Internet à la mode, pourquoi ne lancez-vous pas des startups qui aideront à résoudre cette menace mondiale ? »
La COP26 s’est concentrée sur le rôle des gouvernements dans la réduction des émissions, mais Bennett a mis le doigt sur la tête en suggérant que la solution à notre crise climatique ne repose pas seulement sur les actions des États, mais nécessite également des efforts surhumains de la part des startups et de la communauté du capital-risque. La récompense qui attend ces preneurs de risques est le « double bilan » identifié par le gourou de l’investissement d’impact Sir Ronald Cohen : faire bien, tout en faisant bien.
Comme le note le FMI dans son récent rapport sur la stabilité financière mondiale, la transition vers des émissions nettes de gaz à effet de serre nécessitera « des changements sans précédent de la part des entreprises et des gouvernements, ainsi que des investissements supplémentaires pouvant atteindre 20 000 milliards de dollars au cours des deux prochaines décennies… Les 50 dollars du monde L’industrie des fonds d’investissement, en particulier les fonds axés sur la durabilité, peut jouer un rôle important dans le financement de la transition vers une économie plus verte et aider à éviter certains des effets les plus dangereux du changement climatique.
Ces dernières années, il y a eu une évolution significative vers les investissements environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Cependant, le label ESG ne signifie pas nécessairement que ces investissements contribuent directement à la préservation de la planète, car il inclut également des questions aussi importantes que l’égalité des sexes dans les conseils d’administration et la transparence de la gouvernance, ainsi que des actions en faveur de la durabilité.
Comme le révèle le rapport du FMI, la proportion des fonds d’investissement réellement ciblés sur l’investissement « durable » à la fin de 2020 s’élevait à « environ 3,6 billions de dollars, ce qui ne représente que 7 % de l’ensemble du secteur des fonds d’investissement. Les fonds spécifiquement axés sur le climat ne représentaient qu’un maigre 130 milliards de dollars de ce total.
C’est moins de trois dixièmes de un pour cent de l’investissement total.
Ainsi, malgré le passage à l’investissement ESG, il n’a pas fourni un financement suffisant aux startups de haute technologie qui résolvent les problèmes climatiques.
Traditionnellement, la plupart des fonds de capital-risque ont été réticents à faire des paris sur les technologies climatiques qui nécessitent souvent du matériel complexe dont le développement prend des années et dont les acheteurs sont, pour l’essentiel, les gouvernements. Beaucoup de ceux qui ont essayé ont été brûlés. Il y a eu des périodes où l’entreprise est tombée amoureuse des entreprises axées sur le climat ou de la technologie de l’eau, mais cela a rarement fonctionné.
Mais une leçon de la crise du Covid peut aider à calmer les nerfs. Pendant des décennies, les grandes sociétés pharmaceutiques ont évité de développer des vaccins pour à peu près les mêmes raisons : un développement long et coûteux, avec les gouvernements comme principaux clients. L’une des nombreuses leçons commerciales des deux dernières années est qu’un développement de vaccin gagnant peut offrir un triple résultat : faire de bonnes affaires, tout en faisant du bien aux gens, et aussi faire un bien énorme pour la marque d’une entreprise en tant que sauveur de l’humanité.
Il est temps de porter l’investissement « vert » au-delà de l’ESG.
Il ne suffit pas d’investir dans des entreprises soucieuses de l’environnement, réduisant la pollution, travaillant vers le zéro carbone et ayant une diversité dans leurs conseils d’administration. Les investisseurs doivent concentrer leurs dollars sur les technologies nécessaires pour faire de la révolution climatique une réalité.
C’est là que les entrepreneurs israéliens, les fonds de capital-risque qui les autonomisent et les investisseurs individuels qui les financent ont le devoir et la responsabilité de jouer un rôle démesuré pour développer la technologie dont la planète a un besoin si urgent.
« La survie de ce pays sera dictée par son expertise en technologie », a déclaré Albert Einstein aux fondateurs du Technion de Haïfa il y a près de 100 ans. En écoutant Einstein ce jour-là, les chefs de file scientifiques qui ont contribué à transformer ce pays en grande partie stérile en une terre verte et fertile. Un siècle plus tard, le Technion-Israel Institute of Technology est l’un des moteurs de l’écosystème Startup Nation, qui doit étendre son expertise verte à l’ensemble de la planète.
Jonathan Medved est le fondateur et PDG de OurCrowd, la première plateforme mondiale de financement par actions pour les investisseurs accrédités, basée à Jérusalem.
