Les entreprises technologiques israéliennes ont vu les sorties bondir de 520 % en 2021 pour atteindre une valeur sans précédent de 81,2 milliards de dollars, brisant tous les records de financement précédents et contre 15,4 milliards de dollars en 2020, selon un rapport annuel sur les sorties technologiques publié mercredi par les consultants PwC Israël. Les sorties sont définies comme des opérations de fusion et d’acquisition ou des offres publiques initiales (IPO) d’actions.
Le nombre de sorties technologiques a augmenté en 2021 jusqu’à présent pour atteindre 171 transactions, contre 60 l’année dernière, dont 99 acquisitions d’une valeur totale de 11,5 milliards de dollars et 72 introductions en bourse (y compris SPAC – sociétés d’acquisition à vocation spéciale – fusions), dont 45 ont été réalisées à la Bourse de Tel-Aviv.
(Les processus d’introduction en bourse sont longs et compliqués, et les entreprises doivent ouvrir leurs livres aux investisseurs potentiels et aux régulateurs et respecter les exigences minimales en matière de revenus et d’actifs. Avec les SPAC, les entreprises peuvent fusionner avec des entreprises déjà cotées en bourse, ce qui leur permet d’entrer rapidement en bourse. )
Le rapport de PwC a enregistré des transactions entre janvier et mi-décembre 2021. Un rapport séparé publié plus tôt cette semaine par Start-Up Nation Central a détaillé une année record pour le financement des entreprises technologiques israéliennes, avec un investissement sans précédent de 25 milliards de dollars de janvier à novembre, et 33 entreprises entrent dans le club des licornes des entreprises privées évaluées à plus d’un milliard de dollars.
Les chiffres « sont énormes », a déclaré Yaron Weizenbluth, associé et responsable du cluster high-tech chez PwC Israël. « L’année dernière était la fin de la décennie précédente et ce fut la meilleure année jamais enregistrée [for the tech sector]. C’était l’année du COVID-19, et nous avons commencé à voir cette tendance à la hausse dans les derniers trimestres de 2020 [that pointed to a strong 2021]. Nous étions optimistes, mais pour être honnête, nous ne pouvions pas nous attendre à ce que 2021 soit aussi incroyable. »
Il y avait des signes forts de l’adaptabilité et de la résilience rapides du secteur technologique local à la mi-2020, une année au cours de laquelle le monde était confronté à des luttes économiques et sociales sans précédent, a déclaré Weizenbluth au La Lettre Sépharade, mais le « degré de réussite » n’était pas prévisible.
Les 72 introductions en bourse et SPAC représentaient une valeur d’environ 71 milliards de dollars, selon le rapport de PwC, en hausse significative par rapport aux 19 offres en 2020 pour une valeur totale de 9,3 milliards de dollars. La valeur moyenne par introduction en bourse a également augmenté pour atteindre 985 millions de dollars, contre 489 millions de dollars l’an dernier, principalement en raison des cotations aux États-Unis.
L’offre la mieux notée concernait la société israélienne de technologie publicitaire ironSource, qui a commencé à être négociée à la Bourse de New York (NYSE) en juin après avoir fusionné avec le SPAC américain Thoma Bravo Advantage dans le cadre d’un accord valorisant ironSource à 11 milliards de dollars.
Une autre introduction en bourse de grande valeur a été celle de la société de cybersécurité SentinelOne, qui a également finalisé son offre sur le NYSE en juin pour une valeur de 9 milliards de dollars. Ce même mois, Monday.com a réalisé une introduction en bourse sur le Nasdaq pour une valeur de 6,8 milliards de dollars.
Le rapport de PwC a noté que s’il avait inclus des accords de suivi, où une entreprise offre des actions après une introduction en bourse, la valeur de la technologie israélienne aurait atteint 99,2 milliards de dollars, la société de technologie de jeu Playtika levant à elle seule 13 milliards de dollars en un accord de suivi en 2021. Playtika appartient à un groupe d’investisseurs chinois, qui a acheté la société en 2016 pour plus de 4 milliards de dollars. Elle maintient son siège en Israël.
Parmi les accords d’acquisition notables cette année, citons celui de la plateforme de généalogie en ligne israélienne MyHeritage par Francisco Partners pour 600 millions de dollars, l’acquisition estimée à 100 millions de dollars de Sedona Systems, un fabricant de technologies de communication, par Cisco, et celle de la société de surveillance des applications Epsagon pour 500 dollars. millions, également par Cisco.
L’activité d’acquisition locale s’est également accélérée en 2021, avec 32 transactions où une entreprise israélienne a acheté une startup locale, une augmentation par rapport à 11 transactions de ce type en 2020 et 10 en 2019. Les plus notables parmi ces acquisitions locales étaient celles d’Avanan par le géant de la cybersécurité Check Point. et Vdoo par la société DevOps JFrog.
Weizenbluth a déclaré qu’il n’y avait peut-être pas eu un seul accord d’acquisition énorme en 2021, comme l’acquisition de Mobileye par Intel en 2017 pour 15,3 milliards de dollars, « mais nous constatons des accords sains et solides à tous les niveaux et cela montre que le marché va dans la bonne direction .”
L' »histoire plus profonde » derrière les chiffres, a postulé Weizenbluth, était celle de la nouvelle « culture d’entreprise israélienne » et du « nouvel entrepreneur israélien » qui veut construire une entreprise solide et la rendre publique, plutôt que de développer et de vendre rapidement de la technologie. Cette culture est « marquée par le culot, la rapidité de réflexion et d’action, la création d’une entreprise, l’entrée en bourse, puis le retour et l’achat d’une entreprise israélienne pour accélérer la sienne », a-t-il déclaré au La Lettre Sépharade en novembre lors d’une interview pour un aperçu de le rapport.
« Ce que nous voyons est un cycle que de nombreux entrepreneurs israéliens sont en train de fermer. S’il y a trois ou quatre ans, le rêve des fondateurs était encore de vendre leur entreprise, aujourd’hui leur rêve est de racheter une entreprise », a-t-il déclaré. « Les acheteurs israéliens sont plus proches de l’écosystème, ils y sont immergés et ils en voient le potentiel. »
En 2022 et 2023, Weizenbluth a déclaré que l’industrie technologique verrait probablement « des introductions en bourse plus sélectives parce que le battage médiatique SPAC [that marked the beginning of 2021] est derrière nous.
Le boom des SPAC « a accéléré un processus qui a donné aux entreprises la possibilité d’entrer en bourse par la porte dérobée » et « nous allons voir une activité d’introduction en bourse plus saine sur le marché américain », a-t-il déclaré.
« Nous voyons beaucoup de nouvelles licornes en 2021, [33 and counting] et ce sont de bonnes entreprises en bonne santé dont les prochaines étapes pourraient inclure l’introduction en bourse l’année prochaine », a déclaré Weizenbluth.