Selon un rapport publié lundi par Start -Up Nation Central (SNC).
La valeur des investissements en capital a représenté une augmentation de 136 % du financement par actions par rapport à 2020, elle-même une année record avec plus de 10 milliards de dollars de capitaux levés. Le financement des startups et des entreprises israéliennes était de 71 % supérieur à la moyenne mondiale et de 78 % supérieur à celui des entreprises américaines, selon le rapport, qui a examiné les données comparatives compilées par la société de recherche Pitchbook.
Ces chiffres records sont « le reflet de tendances mondiales qui ne sont pas nécessairement spécifiques à Israël, comme l’augmentation des investissements dans les technologies, en partie à la suite de COVID-19 et les leçons tirées de la mesure dans laquelle l’innovation numérique et la technologie sont des éléments clés de une industrie forte et robuste… mais les chiffres en Israël sont supérieurs à la moyenne », a déclaré lundi le PDG de Start-Up Nation Central, Avi Hasson, au La Lettre Sépharade.
En effet, le financement mondial du capital-risque a atteint des sommets historiques en 2021, avec environ 500 milliards de dollars investis dans des entreprises du monde entier jusqu’à présent cette année, contre plus de 330 milliards de dollars pour l’ensemble de 2020. Des cycles de financement plus importants de 100 millions de dollars ou plus ont dominé l’industrie technologique mondiale. , toutes les étapes de financement connaissant une croissance significative, selon les données de Crunchbase.
Cela était également vrai en Israël, où le nombre de méga-tours a atteint 74, soit plus du double du nombre de l’année dernière, selon le rapport du SNC. Ces rondes plus importantes se sont élevées à 14,77 milliards de dollars de financement jusqu’à présent en 2021, soit plus de la moitié du montant total pour l’année et en hausse de 310 % par rapport aux 3,6 milliards de dollars accumulés l’année dernière. De plus, la taille médiane des rondes est passée de 6 millions de dollars en 2020 à 14 millions de dollars en 2021.
Les secteurs qui ont attiré le plus de capitaux en 2021, comme en 2020, sont l’informatique d’entreprise et l’infrastructure de données, la cybersécurité et la fintech. Environ 65% du financement total est allé aux entreprises de ces secteurs, contre 52% du total levé par les mêmes secteurs tout au long de 2020
Le rapport SNC a qualifié ces secteurs de « Big 3 » de l’écosystème israélien « en raison du fait qu’ils sont principalement composés de sociétés de logiciels pures capables de fournir des solutions rapides et ne sont généralement pas affectés par la distance du marché ».
« Ce que nous voyons n’est pas une coïncidence », a déclaré Hasson. «Nous sommes toujours une nation en démarrage dans la mesure où nous avons ce moteur de nouvelles idées et de nouvelles entreprises, mais la plupart des financements que vous voyez reflètent la maturité du marché – nous le voyons dans le nombre de nouvelles licornes et le nombre d’introductions en bourse, et dans les dizaines d’acquisitions où des entreprises israéliennes [are buying Israeli companies] et c’est un phénomène relativement nouveau.
33 nouvelles licornes israéliennes en 2021
Les licornes ont fait parler d’elles dans l’industrie technologique mondiale en 2021, avec des cycles de financement massifs qui ont fait grimper les valorisations dans le monde entier. Début décembre, il y avait 936 entreprises licornes dans le monde pour une valorisation totale cumulée de près de 3 049 milliards de dollars, selon CB Insights, une société de données basée à New York qui suit l’industrie. Près de 500 de ces entreprises sont devenues des licornes au cours de la seule année 2021, un nombre stupéfiant.
En Israël, 33 entreprises sont devenues des licornes jusqu’à présent cette année, selon SNC.
Mais les chiffres diffèrent selon la méthodologie et l’organisation. Certains compilateurs de listes de licornes incluent des sociétés israéliennes qui ont des introductions en bourse ou des fusions SPAC (société d’acquisition à vocation spéciale) en attente, tandis que d’autres incluront des sociétés qui ont un fondateur israélien (comme la société de paie basée en Californie Deel) mais pas nécessairement une présence en Israël.
Selon Tech Aviv, qui suit l’industrie en Israël, au 13 décembre, il y avait actuellement 79 licornes fondées en Israël d’une valeur combinée de 228 milliards de dollars. Parmi ceux-ci, 32 ont leur siège en Israël, 20 à New York, 15 dans la Silicon Valley, avec d’autres à Boston, Londres, Singapour, Chicago et Los Angeles. Le tour d’horizon de TechAviv comprend 11 entreprises avec des fusions SPAC en attente (comme la société hôtelière Selina), après quoi elles deviendront publiques et ne seront plus considérées comme des entreprises privées.
Un rapport Deloitte Catalyst d’octobre a révélé que 35 entreprises israéliennes ont rejoint le club des licornes au cours des trois premiers trimestres de 2021, le même nombre d’entreprises évaluées à 1 milliard de dollars ou plus en 2019 et 2020 combinés.
Israël a créé environ 16 nouvelles licornes technologiques sur l’ensemble de l’année 2020, neuf en 2019 et quatre en 2015.
Les entreprises qui ont rejoint le club des licornes cette année incluent la société de biotechnologie basée à Boston Immunai ; Fabric, une start-up robotique ; la startup de cybersécurité Wiz avec une valorisation de 6 milliards de dollars ; Melio, une entreprise fintech avec une valorisation de 4 milliards de dollars ; la société mondiale de paie Papaya Global ; la société de transcription Verbit et le fabricant d’applications musicales JoyTunes.
Les investisseurs affluent vers Israël
Cette hausse des nouvelles licornes est directement liée à une augmentation de l’activité des investisseurs étrangers qui ont participé à plus de cycles que les années précédentes.
Selon le rapport SNC, l’investisseur étranger le plus actif dans les entreprises israéliennes en 2021 (et l’investisseur le plus actif en général) était Insight Partners, une société basée à New York qui a investi dans 49 tours en 2021, contre 17 en 2020. Le portefeuille comprend des réussites israéliennes comme Wix et Monday.com, ainsi que Shopify et Twitter. La société d’investissement américaine Tiger Global Management a participé à 16 cycles de financement de startups israéliennes en 2021, contre seulement trois en 2020.
Les fonds de capital-risque étrangers représentent quatre des 10 fonds les plus actifs en Israël, selon le rapport. La société de capital-risque israélienne la plus active était OurCrowd, avec 29 tours en 2021.
« Nous voyons toute une série d’investisseurs… venir en force. Ce sont quelques-uns des investisseurs les plus importants et les plus solides du marché », a déclaré Hasson.
« Alors qu’Israël était autrefois un marché de niche pour les investisseurs, les tendances des deux dernières années – qui se sont encore plus prononcées en 2021 – montrent qu’il s’agit désormais d’une source incontournable de solutions pour les plus grands noms de l’industrie », note le rapport. « Cela illustre le niveau d’attractivité des entreprises israéliennes pour les investisseurs étrangers et leur influence croissante sur le marché. »
Alors que certains observateurs ont mis en garde contre une bulle sur le marché, compte tenu de la frénésie des investissements et des valorisations vertigineuses, Hasson a déclaré que le flux de capitaux était logique « à la fois en termes de macroéconomie, en termes d’investissements alternatifs et où se trouve le marché des intérêts, et en termes de croissance à long terme que la technologie peut offrir.
« Lorsque nous regardons les valorisations, elles sont à des sommets historiques, donc on pourrait dire que nous pourrions voir une correction ici, mais c’est plus de la spéculation financière. Je ne vois pas de bulle dans le sens où les capitaux cesseraient d’affluer dans cette direction. Même s’il y a une sorte de correction des valorisations, elle sera plus technique. Les forces qui poussent cela sont si fortes, en termes d’offre et de demande de capital.
Le seul défi qui pourrait menacer la croissance future du secteur technologique israélien est la pénurie de capital humain, a-t-il déclaré.
L’industrie technologique israélienne souffre d’une grave pénurie d’ingénieurs et de programmeurs, ce qui pourrait entraver la croissance de l’industrie, affectant également l’ensemble de l’économie, ont averti les observateurs.
« Nous devons augmenter le vivier de candidats et générer plus de points d’entrée » pour les personnes issues de communautés sous-représentées telles que les Arabes israéliens, les ultra-orthodoxes et les femmes en général.
« Nous ne pouvons pas avoir de croissance durable sans inclusivité », a déclaré Hasson.
Une nouvelle année record pour les introductions en bourse et les acquisitions
Cette année a jusqu’à présent été une « année phénoménale pour les introductions en bourse et les acquisitions », selon le rapport de SNC, avec 57 sociétés israéliennes devenues publiques et levant un total de 4 milliards de dollars. Le nombre d’introductions en bourse en 2021 est presque le triple de celui de 2020, qui a vu 22 entreprises entrer en bourse et lever 1,7 milliard de dollars accumulés.
Parmi les principales introductions en bourse en 2021, citons celle de la société de prévention de la fraude Riskified, de la société de cybersécurité SentinelOne, de la société d’analyse Web SimilarWeb et de la société de gestion de projet Monday.com.
Cette année a également été marquée par un engouement pour le SPAC, en Israël et dans le monde. Mais le rapport SNC indique que seules 10 fusions de ce type (dont la société de technologie publicitaire Innovid et la société de systèmes de conduite autonome Innoviz Technologies) ont été finalisées, rapportant un total de 4,9 milliards de dollars.
Les transactions d’acquisition ont également augmenté en nombre – 119, contre 91 en 2020 – mais la valeur cumulée a presque doublé, passant d’environ 4 milliards de dollars à 7,6 milliards de dollars en 2021, selon l’étude.
Une tendance notable spécifique a été l’augmentation du nombre de startups israéliennes acquises par des entreprises basées en Israël, avec 39 transactions de ce type réalisées en 2021, le nombre le plus élevé jamais enregistré, contre 21 en 2020.
« Ces entreprises acquièrent d’autres entreprises qui font partie de leur parcours de croissance et deviennent des leaders de catégorie dans presque tous les secteurs dans lesquels elles opèrent », a déclaré Hasson. « Nous voyons une nouvelle génération d’entrepreneurs qui cherchent à créer de grandes entreprises durables, et c’est très prometteur. »
