Le ministre des Finances, Bezalel Smotrich, s’est prononcé mardi en faveur d’une taxation des bénéfices excédentaires des banques du pays en raison de la hausse rapide des taux d’intérêt.
S’exprimant lors de la conférence de l’Israel Democracy Institute, Smotrich a déclaré qu’il voyait « beaucoup de logique » dans l’introduction d’une taxe élevée sur les gros bénéfices excédentaires des banques. L’indice TA-Bank, qui suit les cinq plus grandes banques, a chuté de 2,4% à la clôture mardi suite aux propos de Smotrich.
Les prêteurs israéliens, dont Bank Hapoalim et Bank Leumi, ont enregistré des bénéfices nets records au cours de l’année écoulée, car les hausses rapides des taux d’intérêt et la hausse de l’inflation ont stimulé les revenus de financement et aidé ses opérations de crédit et de prêt à prospérer, tandis que les coûts de remboursement des titulaires d’hypothèques ont explosé.
« Ils réalisent ces bénéfices non pas grâce à un travail acharné et à l’efficacité, mais grâce aux écarts d’intérêt importants entre le crédit et les dépôts », a déclaré Smotrich.
Depuis qu’elle a atteint un creux de 0,1 % en avril 2022, la Banque d’Israël a régulièrement relevé le taux d’intérêt de référence à 4,75 % le 22 mai pour tenter de calmer la pression inflationniste. Cela a permis aux banques d’augmenter les taux pour les emprunteurs. Le coût moyen des remboursements hypothécaires mensuels a augmenté de plus de 1 000 NIS (270 $) au cours de l’année écoulée.
Smotrich, dont le discours a été interrompu à plusieurs reprises par les manifestants de la refonte judiciaire, a déclaré qu’une telle taxe dissuaderait les banques de générer des bénéfices excédentaires à partir de la hausse des taux d’intérêt et les motiverait plutôt à « les rendre au public en utilisant une variété des outils à leur disposition. »
« C’est la meilleure façon de corriger la distorsion créée par le différentiel de taux d’intérêt et de faciliter la tâche des détenteurs d’hypothèques, sans intervention législative néfaste comme le proposent les projets de loi privés qui ont été déposés », a fait remarquer Smotrich. « Cela maintiendrait également la stabilité des banques et l’indépendance de la Banque d’Israël, ce qui est essentiel dans une économie occidentale moderne. »
En novembre, le chef de la commission des finances de la Knesset, Moshe Gafni, a proposé un projet de loi privé pour geler les taux hypothécaires à mesure que les coûts d’emprunt augmentent.
Plus tôt ce mois-ci, Bank Hapoalim a annoncé un bénéfice net de 2,01 milliards de shekels (540 millions de dollars) pour le premier trimestre, soutenu par une augmentation de 49 % du revenu net d’intérêts en glissement annuel, qui s’est élevé à 4,04 milliards de shekels (1,1 milliard de dollars). La Banque Leumi a vu ses revenus nets d’intérêts augmenter de 36 % pour atteindre 3,9 milliards de shekels (1,05 milliard de dollars) au cours des trois premiers mois de l’année, contre 2,7 milliards de shekels (730 millions de dollars) au trimestre correspondant de l’année dernière.
S’exprimant également lors de la conférence de l’IDI, le gouverneur de la Banque d’Israël, Amir Yaron, a déclaré qu’il n’était pas « surprenant » que le taux d’intérêt élevé et l’environnement inflationniste d’environ 5 % aient conduit à une rentabilité élevée du système bancaire.
« Je m’attends à ce que le système bancaire répercute la hausse des taux d’intérêt sur le public non seulement par le biais de la hausse du coût du crédit, mais aussi en augmentant les taux de dépôt », a déclaré Yaron.
Les dépôts publics en shekels dans le système bancaire s’élèvent à 1 400 milliards de shekels (380 milliards de dollars), dont plus de 500 milliards de shekels (130 milliards de dollars) sur des comptes courants. Ces derniers ne portent pas d’intérêts pour les déposants, mais génèrent des revenus d’intérêts pour la banque, a déclaré Yaron.
« Je dis clairement aux banques : vous devez agir équitablement, avec une réflexion stratégique à long terme, et alerter les clients sur le fait qu’ils peuvent placer leur argent dans des dépôts rémunérés, et leur donner la possibilité de profiter des avantages qui accompagnent la environnement de taux d’intérêt élevés », a-t-il exhorté.
Si les banques n’agissent pas à ce sujet, la Banque d’Israël n’hésitera pas à utiliser les outils réglementaires à sa disposition, pour s’assurer qu’elles seront obligées de contacter les clients de manière proactive et de leur offrir des pistes d’épargne plus attrayantes que les comptes courants, a déclaré Yaron.
Yaron a félicité les banques d’avoir offert des conditions d’assouplissement aux titulaires de prêts hypothécaires durement touchés, comme un gel temporaire des taux hypothécaires mensuels à mesure que les taux d’intérêt augmentent, mais a appelé à davantage de mesures de ce type.
Yaron a également fait allusion à de nouvelles hausses des taux d’intérêt si le shekel continuait de s’affaiblir dans les semaines à venir. C’est après que la monnaie locale s’est dépréciée de plus de 2% par rapport au dollar la semaine dernière dans un contexte d’inquiétude renouvelée du marché concernant l’avancement de la refonte judiciaire proposée. Un shekel plus faible rend les importations plus chères et alimente les pressions inflationnistes.
Yaron a noté que depuis le début de l’année, alors que le gouvernement nouvellement formé commençait à faire avancer les changements proposés au système judiciaire israélien, la dévaluation « excessive » du shekel de 10 % par rapport au dollar a eu un impact significatif sur l’inflation.
« La combinaison d’une dépréciation excessive et de la transmission du taux de change à l’inflation nous amène à la conclusion que nous avons une inflation excessive d’au moins un pour cent », a déclaré Yaron.
