Le gouverneur de la Banque d’Israël, Amir Yaron, a averti mardi que l’avancement d’un projet de loi qui donne au ministre des Finances le pouvoir d’influencer la fixation de taux d’intérêt minimum sur les comptes bancaires des consommateurs constituerait un « coup très sérieux » à l’indépendance de la banque centrale.
Dans une lettre sévère envoyée au Premier ministre Benjamin Netanyahu, Yaron a exprimé sa ferme opposition au projet de loi lui demandant d’intervenir immédiatement et de le retirer de l’ordre du jour. Suite à la publication de la lettre, l’indice de référence TA-125 de la Bourse de Tel Aviv et l’indice TA-35 des sociétés de premier ordre ont clôturé de plus de 1%. Le shekel s’est déprécié d’environ 1 %.
« La violation de l’indépendance de la banque centrale incarnée dans le projet de loi franchit une ligne rouge, et il y a une réelle inquiétude que les entités internationales et les agences de notation de crédit la perçoivent également de cette façon », a écrit Yaron dans la lettre.
Le projet de loi propose que les intérêts payés par les prêteurs du pays sur les comptes courants soient fixés par le gouverneur de la Banque d’Israël sous réserve de l’approbation du ministre des Finances. Le projet de loi, qui a été approuvé dimanche par le Comité ministériel pour la législation, devrait être soumis au vote en lecture préliminaire à la Knesset mercredi.
Yaron a en outre expliqué que la législation proposée porterait atteinte à la capacité de la banque centrale à mener et à gérer la politique monétaire car elle donnerait au ministre des Finances le pouvoir d’influencer le taux d’intérêt dans l’économie.
« Je suis fermement opposé à l’intervention dans la tarification des produits bancaires et à la fixation d’un prix uniforme », a écrit Yaron dans la lettre. « La fixation d’un prix nuit à l’activité des mécanismes de marché ; oblige tous les acteurs à se concentrer sur un prix fixe et supprime ainsi la concurrence et l’efficacité ; et crée de grandes difficultés quand il s’agit de calculer les prix.
En outre, le chef de la banque centrale a averti que l’adoption d’une telle législation serait considérée « au niveau international comme une décision négative qui n’est pas appropriée pour les économies avancées des pays développés ».
Yaron s’est également dit préoccupé par le fait que « l’ingérence flagrante » dirigée par la législation proposée pourrait affecter les décisions non seulement des institutions financières internationales envisageant d’opérer en Israël, mais aussi des entreprises internationales dans d’autres domaines de l’économie.
Le projet de loi intervient après que Yaron a convoqué la semaine dernière les PDG des banques du pays à son bureau de Tel-Aviv pour discuter des politiques de taux d’intérêt sur les dépôts, les comptes courants et les prêts. Le chef de la banque centrale a ordonné aux prêteurs israéliens, qui bénéficiaient d’énormes profits grâce à des taux d’intérêt plus élevés, de répercuter ces taux sur les clients et de commencer à payer des intérêts sur les fonds déposés sur des comptes courants.
Le public dispose d’environ 1 400 milliards de NIS de dépôts bancaires en monnaie locale, dont plus de 500 milliards de NIS sur des comptes courants, selon la Banque d’Israël. Les déposants perçoivent rarement des intérêts sur ces soldes, mais les banques en tirent des revenus d’intérêts. En effet, la Banque d’Israël a régulièrement relevé le taux d’intérêt de référence au cours de l’année écoulée, passant d’un niveau record de 0,1 % en avril 2022 à 4,75 % cette année pour tenter de calmer la pression inflationniste.
Ces derniers mois, les banques israéliennes ont fait l’objet de critiques et d’un examen minutieux pour ne pas avoir transmis équitablement ou tardé à transmettre les avantages de taux d’intérêt plus élevés aux détenteurs de dépôts, tout en profitant pleinement des fruits des taux élevés sur les prêts et les hypothèques.
Le taux d’intérêt que les banques facturent aux Israéliens qui contractent des prêts aux ménages est en moyenne d’environ 10 %, tandis que les taux sur les dépôts se situent en moyenne entre 2 % et 4,5 % selon la taille et la durée. L’écart, qui a alimenté les bénéfices considérables des banques, a provoqué l’indignation du grand public et de certains politiciens ces derniers mois, qui ont accusé Yaron d’avoir causé des dommages à l’économie.
À la fin de la réunion de la semaine dernière, Yaron a chargé les PDG des banques d’informer le superviseur des banques de leurs préparatifs et de leurs plans pour atteindre les objectifs qu’il a présentés dans un court laps de temps. La banque centrale a précédemment averti les prêteurs qu’au cas où ils ne parviendraient pas à atteindre les objectifs fixés, elle n’hésiterait pas à utiliser ses outils réglementaires pour l’exécution.
Dans la lettre à Netanyahu, le chef de la banque centrale a déclaré qu’à la suite de la réunion, les prêteurs examinaient les objectifs présentés et que chaque banque élaborait son propre package, certaines d’entre elles offrant déjà des intérêts sur les soldes créditeurs des comptes courants.
Yaron a concédé qu’il n’y a pas assez de concurrence dans le système bancaire, mais a souligné que la solution est d’encourager la concurrence et de ne pas interférer avec les opérations des banques.
« Il est possible de continuer à améliorer la concurrence dans le secteur bancaire, principalement dans le segment du crédit à la consommation pour les ménages et du crédit aux petites et moyennes entreprises », a écrit Yaron. « La meilleure façon d’améliorer le bien-être des clients est de continuer à supprimer les obstacles qui empêchent la concurrence entre les acteurs existants et ceux qui empêchent l’entrée de nouveaux acteurs. »
