Symbol, un fonds de capital-risque basé à Tel-Aviv qui se concentre sur les investissements de démarrage dans des startups fondées par des entrepreneurs israéliens, a annoncé mardi qu’il avait clôturé son fonds inaugural en levant un total de 50 millions de dollars.
Créé fin 2021 par Yuval Ariav, co-fondateur de la licorne de technologie financière Fundbox, le fonds est spécialisé dans les investissements de premier contrôle pour favoriser les startups et les entrepreneurs, qui sont à un stade où ils ont une équipe et une idée non conventionnelle ou «pré « consensus » jugés trop risqués ou complexes pour les investissements traditionnels en phase de démarrage.
Le fonds prévoit de faire 14 à 16 investissements de 500 000 à 3,5 millions de dollars chacun pour aider les fondateurs israéliens à lancer des idées non conventionnelles ou de niche à construire leur startup à partir de l’étape zéro alors qu’ils ont encore du mal à lever leur capital initial.
À ce jour, le fonds a déjà réalisé 10 investissements de pré-amorçage et d’amorçage, notamment dans Sightful, qui a développé le premier ordinateur portable de réalité augmentée au monde ; dans la start-up d’assurance cargo Breeze ; dans la start-up fintech Nilus ; et à Jiga, qui a développé une plate-forme d’approvisionnement de fabrication. Cinq startups du portefeuille Symbol ont obtenu un financement supplémentaire et deux sont des anciens de l’accélérateur Y Combinator.
« Nous avons commencé la collecte de fonds en 2021 alors que le monde était encore sous le choc du COVID à travers les marchés tournant en 2022 et avons fermé avec toute l’incertitude politique qui règne actuellement en Israël », a déclaré Ariav au La Lettre Sépharade. « Ce n’est pas anodin qu’à cette époque, nous ayons pu lever des fonds. »
Bien qu’Ariav n’ait pas divulgué les noms des investisseurs du fonds, il a déclaré qu’ils comprenaient quelques fonds de capital-risque basés aux États-Unis, certains investisseurs européens et très peu d’investisseurs israéliens, ainsi que des dirigeants de grandes sociétés américaines mondiales dans les domaines de la finance, de la banque, commerce de détail, immobilier et hôtellerie.
Ariav a raconté qu’à l’approche de la clôture de la levée de fonds, l’incertitude entourant l’avancement de la refonte judiciaire largement contestée, a soulevé des questions parmi certains investisseurs institutionnels étrangers sur la façon dont cela pourrait affecter à la fois le fonds et, plus stratégiquement, comment cela pourrait affecter leur approche d’investissement dans Israël et les entreprises fondées en Israël.
« Ils ont fini par investir », a déclaré Ariav. « Beaucoup d’entre eux posent des questions sur la trajectoire générale de savoir si Israël va être quelque chose comme la Hongrie ou la Pologne, et ce que cela signifie, d’autres demandent plus concrètement à quoi ressemblera le cadre juridique, ou si nous allons voir la migration des talents hors d’Israël.
«Ce sont toutes des préoccupations valables en ces temps très turbulents et incertains, mais fondamentalement, le noyau, l’écosystème est très fort et donc à court terme, nous n’allons pas voir beaucoup d’impact, mais je pense qu’à moyen et long terme, les actions les plus potentiellement impactantes sur le sentiment des investisseurs sont encore devant nous, comme un changement de la cote de crédit d’Israël », a-t-il ajouté.
Ariav a déclaré que les investisseurs ont reconnu que l’écosystème technologique local a été rapide à agir ces derniers mois, puisque près de 100 % des startups israéliennes s’incorporent désormais aux États-Unis contre 60 % avant les troubles politiques.
« Les entreprises israéliennes sont conçues pour réussir à l’échelle mondiale, car le marché ici est trop petit et je pense que d’une certaine manière, c’est une protection contre tout ce qui se passe ici à court terme », a-t-il fait remarquer.
Ariav, un investisseur technologique de 15 ans et vétéran, qui a servi 10 ans dans le renseignement militaire israélien, a déclaré qu’il avait un faible pour les domaines technologiques non conventionnels depuis ses débuts, lorsqu’il avait du mal à lever des capitaux pour ses entreprises.
« J’étais le fondateur d’une entreprise qui était bien en dehors du consensus VC, et il était extrêmement difficile de lever des fonds pour notre premier tour », a déclaré Ariav, faisant référence à son expérience avec Fundbox. « Cela a suscité un intérêt de dix ans pour les grandes idées qui, de la même manière, ne cochent pas toutes les cases du VC. »
En tant qu’investisseur providentiel, Ariav a participé dans le passé au premier cycle de financement de la licorne de logiciels de puces Next Silicon, où il est membre du conseil d’administration, et au cycle d’amorçage de la startup d’automatisation des achats Approve, qui a été acquise par Tipalty.
« Je me suis assis dans le fauteuil du fondateur, et je sais de première main qu’il y aura des moments où les choses vont complètement déraper et il semblera que rien ne se passe comme prévu », a-t-il déclaré. « Cela fait partie de l’accord. Nous sommes ici pour embrasser ces moments « oh merde » aux côtés des fondateurs, sachant que ce sont exactement les moments à partir desquels des entreprises fortes et résilientes sont construites.
L’intérêt d’investissement de Symbol est très large ou indépendant du secteur tout en restant à l’écart des domaines technologiques populaires tels que le cyber.
« Ce qui nous importe vraiment, c’est l’ADN israélien du fondateur, nous investissons donc dans les fondateurs israéliens, mais nous sommes assez agnostiques quant à leur position », a déclaré Ariav. « Je pense que les Israéliens ont un courage et un culot particuliers et qu’ils ont souvent l’avantage d’un étranger lorsqu’ils entrent dans des secteurs mondiaux et américains établis. »
