Les capitaux levés par les startups et les entreprises technologiques israéliennes ont chuté de 65 % au deuxième trimestre de cette année par rapport à la même période l’an dernier, selon un rapport compilé par le centre de recherche IVC et LeumiTech, une branche bancaire de Leumi spécialisée dans les services bancaires aux entreprises technologiques.
Les entreprises technologiques israéliennes ont obtenu un total de 1,78 milliard de dollars auprès des investisseurs au cours des mois d’avril à juin de cette année, légèrement en hausse par rapport aux 1,7 milliard de dollars levés au cours des trois premiers mois de 2023, mais en baisse de 65 % par rapport aux 5 milliards de dollars levés au cours du deuxième trimestre de l’année dernière, les données préliminaires présentées dans le rapport d’examen technologique d’IVC-LeumiTech Israël l’ont montré. Les données complètes du secteur technologique israélien devraient être publiées en juillet.
Les entreprises technologiques israéliennes ont levé près de 15 milliards de dollars de capitaux l’année dernière et, au cours d’une année de financement exceptionnelle en 2021, ont obtenu 25,6 milliards de dollars d’investissements privés au total, ce qui a conduit à des valorisations élevées des entreprises. Cependant, au second semestre 2022, les investissements dans les entreprises privées ont ralenti dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, de chute du marché boursier mondial et de licenciements dans le secteur technologique.
À cela s’ajoute l’incertitude politique locale autour de la refonte judiciaire controversée annoncée plus tôt cette année, qui a poussé les investisseurs étrangers dans une position attentiste à propos des accords.
La collecte de fonds a été beaucoup plus difficile dans un marché nerveux exacerbé par l’incertitude politique locale et les entreprises espèrent étirer les liquidités dont elles disposent sur une plus longue période pour assurer leur survie. Dans les années 2021 et 2022, environ 80 % des investissements en capital-risque dans le secteur technologique ont été générés par des fonds étrangers, selon l’Autorité israélienne de l’innovation.
La cotation à la Bourse de Tel-Aviv au premier semestre 2023 a été principalement affectée par l’incertitude entourant la réforme judiciaire, qui a été gelée en mars dans le but d’organiser des pourparlers entre les partis de la coalition et de l’opposition afin de parvenir à un large accord, le Tel-Aviv Bourse a déclaré dans un rapport publié plus tôt cette semaine. Au cours des six premiers mois de l’année, les indices boursiers TA-35 et TA-90 ont baissé d’environ 1 à 3 %. Pendant ce temps, l’indice MSCI Monde a bondi de 12 % au cours de la même période, indiquant les premiers signes d’une reprise sur les marchés mondiaux.
Bien que la tendance à la baisse de la collecte de fonds au deuxième trimestre de 2023 se soit poursuivie d’une année sur l’autre, les données du rapport IVC-LeumiTech ont montré que la baisse de la collecte de fonds par rapport au premier trimestre s’est interrompue « au moins pour l’instant », a-t-il été noté.
« Nous constatons toujours une diminution du niveau annuel des cycles de financement, à la fois en montants et en nombre d’entreprises », a déclaré Timor Arbel-Sadras, PDG de LeumiTech. « Dans le même temps, nous reconnaissons les premiers signes de stabilisation des chiffres de levée de capitaux grâce aux investissements de suivi, par rapport à un arrêt des investissements initiaux. »
Le nombre de transactions au deuxième trimestre a chuté de 48 %, avec 100 transactions enregistrées au cours de la période, contre 192 en glissement annuel. Le flux de transactions au deuxième trimestre a été le plus bas en termes de nombre de transactions depuis 2017, selon les données d’IVC-LeumiTech.
Les méga-accords supérieurs à 100 millions de dollars chacun sont devenus une sorte de valeur aberrante au cours des derniers trimestres, avec un seul accord supérieur à 200 millions de dollars enregistré au deuxième trimestre de 2023, selon le rapport.
« Il sera intéressant de voir comment les mois à venir se développeront et comment les entreprises adapteront leurs cycles de financement au climat économique actuel, ce qui permettra de nouvelles transactions et acquisitions dans l’industrie technologique », a fait remarquer Arbel-Sadras.
