Le secteur technologique israélien a une fois de plus battu des records de financement en capital, les entreprises ayant levé un total de 17,78 milliards de dollars dans 575 transactions depuis le début de 2021, soit près du double du total levé en 2020, elle-même une année record.
Au cours des trois premiers trimestres (T1-T3) de 2021, le montant des capitaux levés par les entreprises de haute technologie israéliennes a augmenté de 71 % par rapport au total annuel de 10,3 milliards de dollars de 2020, selon les données publiées mercredi par l’IVC-Meitar Israel Tech Review, publié par le Centre de recherche IVC et le cabinet d’avocats Meitar. Le montant historique était dû en partie à un nombre important de cycles de financement de plus de 100 millions de dollars – 53 transactions de ce type – qui représentaient une part de 51% de la somme totale du premier au troisième trimestre, selon le rapport.
Rien qu’au troisième trimestre, les entreprises israéliennes ont levé 5,89 milliards de dollars dans 177 transactions, en légère baisse par rapport aux 6,5 milliards de dollars levés au deuxième trimestre, mais plus que les 5,3 milliards de dollars au premier trimestre.
Le nombre de transactions a également atteint un niveau sans précédent. Selon l’estimation d’IVC, le nombre de transactions prévu d’ici la fin de l’année atteindra 1 800, soit un gain de 33 % par rapport à 2020.
De plus, la valeur des sorties de haute technologie a grimpé jusqu’à présent cette année, atteignant 18,92 milliards de dollars, soit une hausse de 92 % par rapport aux résultats annuels de 2020. Selon les résultats, cela est principalement dû à une augmentation des introductions en bourse, 65 au total.
« Nous avons observé la tendance à la hausse actuelle depuis mars 2021, menant les moyennes mensuelles du premier au troisième trimestre 2021 à 1,98 milliard de dollars, contre une moyenne mensuelle de 864 millions de dollars en 2020, car les entreprises israéliennes plus matures ont établi des relations de confiance avec leurs investisseurs étrangers, faisant leurs preuves. comme cibles stables pour les investissements de croissance. Nous pensons qu’au moins à court terme, cette tendance se poursuivra », a déclaré Mariana Shapira, analyste senior chez IVC, dans un communiqué accompagnant le rapport.
Méga rondes
Des rondes de financement de 100 millions de dollars ou plus ont défini les trois premiers trimestres de 2021, avec un nombre exceptionnellement élevé de ces «méga-rondes» représentant 9 milliards de dollars sur les 17,78 milliards de dollars de cette période. Cela peut être attribué au nombre croissant de licornes – des entreprises privées évaluées à plus d’un milliard de dollars – dans l’industrie technologique israélienne, selon le rapport.
Ces rondes comprennent des investissements récents dans la start-up fintech Melio, qui a levé 250 millions de dollars pour une valorisation de 1,4 milliard de dollars, la plateforme mondiale de gestion de la paie et des paiements Papaya Global avec une ronde de 250 millions de dollars pour une valorisation de 3,7 milliards de dollars, et la société Internet des objets (IoT) Wiliot, qui a levé 200 millions de dollars en juillet avec SoftBank.
Les cycles de financement de 50 millions de dollars ou plus ont également augmenté cette année jusqu’à présent, avec 114 transactions de ce type au premier trimestre et au troisième trimestre, contre 22 au cours des trois premiers trimestres de 2020.
Les premiers tours (seed et A), quant à eux, ont atteint 293 transactions à ce jour, contre 343 pour l’ensemble de 2020.
Les tours ultérieurs ont atteint 15,3 milliards de dollars, soit 85% du total des fonds levés, dans 282 transactions.
Investissements par secteur
Les entreprises de cybersécurité ont attiré les investissements les plus importants en 2021 jusqu’à présent, apportant plus de 4,5 milliards de dollars de financement, les entreprises de technologie financière non loin derrière avec 4,4 milliards de dollars.
Les startups IoT ont levé plus de 2 milliards de dollars au cours du premier trimestre et du troisième trimestre, et les entreprises de technologie alimentaire ont récolté 480 millions de dollars jusqu’à présent.
« Nous constatons l’effet continu du COVID-19 sur nos vies. Le secteur de la technologie s’est accéléré avec la numérisation mondiale et la transition vers le cloud dans tous les domaines, ainsi que la demande accrue de cyber-solutions », a déclaré Shira Azran, associée chez Meitar Law Offices. « En plus de la croissance continue des entreprises matures, nous observons deux tendances principales – premièrement, l’augmentation des tours de table et d’amorçage, et deuxièmement, la participation accrue des investisseurs américains, à toutes les étapes des investissements dans les entreprises israéliennes. Nous prévoyons que ces tendances se poursuivront pour le reste de cette année et l’année prochaine.
Investisseurs
En effet, les investisseurs étrangers ont progressivement augmenté leur financement dans les entreprises israéliennes après une légère baisse de la participation au cours des deux derniers trimestres de 2020. Les investisseurs étrangers ont investi plus de 12 milliards de dollars dans les entreprises israéliennes jusqu’à présent en 2021, les investisseurs israéliens représentant le reste.
Au troisième trimestre seulement, les investisseurs étrangers ont investi 4,3 milliards de dollars, contre une moyenne trimestrielle de 1,86 milliard de dollars en 2020.
Les investisseurs étrangers ont également été plus impliqués dans les cycles de financement ultérieurs (B et plus), les investisseurs israéliens participant aux étapes précédentes.
Les investissements de suivi ont également continué d’augmenter jusqu’en 2021, atteignant des chiffres record de plus de 8 milliards de dollars.
Ceci est « la preuve de l’augmentation continue des valorisations des start-up locales et de la conviction des investisseurs que ces valorisations continueront de monter en flèche », selon le rapport.
Sorties
Jusqu’à présent en 2021, les sorties de haute technologie israéliennes ont enregistré des chiffres record avec 180 transactions évaluées à 18,92 milliards de dollars, selon le rapport de l’IVC. Une majorité du volume de capital provenait d’introductions en bourse – 52 % du montant total.
Du premier au troisième trimestre de 2021, 65 entreprises israéliennes de haute technologie ont été introduites en bourse sur les marchés des capitaux pour un montant total de 9,78 milliards de dollars, « une augmentation de 225 % en nombre et de 506 % en capital par rapport aux chiffres annuels de 2020 », note le rapport. Leur post-évaluation globale a atteint 76,4 milliards de dollars.
Les deux introductions en bourse les plus importantes au troisième trimestre ont été la société de prévention de la fraude Riskified, qui est devenue publique à la Bourse de New York à une valorisation de 3,3 milliards de dollars, et la société automobile REE Automotive, qui a conclu une fusion avec une SPAC (Special Purpose Acquisition Company) sur le Nasdaq.
Sur le nombre total d’introductions en bourse, 11 entreprises ont opté pour des introductions en bourse SPAC, dont quatre au troisième trimestre, levant 2,91 milliards de dollars ou 30% de la valeur totale des introductions en bourse au cours de cette période.
Plus de 40 entreprises israéliennes de haute technologie sont entrées en bourse à la Bourse de Tel Aviv (TASE) jusqu’à présent en 2021, selon le rapport.
Pendant ce temps, le volume de capital des fusions et acquisitions (fusions et acquisitions) s’est élevé à 9,14 milliards de dollars et a dépassé le chiffre annuel de 8,2 milliards de dollars de 2020.
Mike Rimon, associé de Meitar Law Offices, a déclaré : « Nous prévoyons de continuer à voir d’importantes activités de financement par actions ainsi qu’une croissance des transactions de fusions et acquisitions en raison d’un nombre croissant d’entreprises qui ont levé des montants importants, que ce soit par le biais de marchés publics (y compris par le biais de fusions avec des SPAC) ou via des tours de table de capital-investissement.
Rimon a également noté une augmentation des acquisitions de sociétés israéliennes par d’autres sociétés israéliennes, « qui ne constituaient pas un canal de sortie significatif il y a quelques années ».
« Nous nous attendons à ce que cette tendance devienne plus courante dans un avenir proche », a-t-il ajouté.
Jon Medved, PDG de la société d’investissement OurCrowd, a déclaré que « ces chiffres de financement impressionnants sont une preuve supplémentaire que la transition de la ‘Startup Nation’ à la nation évolutive est bien engagée ».
« Alors que le marché israélien du capital-risque chasse les licornes et les décacornes, nous ne devons pas ignorer le flux de transactions à un stade précoce afin de pouvoir continuer à développer l’écosystème à long terme », a ajouté Medved dans un post sur LinkedIn,
