La Banque d’Israël a déclaré mardi qu’elle préparait un « plan d’action » pour l’émission d’un shekel numérique, si des conditions se développent à l’avenir qui amènent la banque centrale à croire que les avantages d’une telle monnaie l’emportent sur les coûts et les risques potentiels.
Alors que la numérisation du système financier mondial se développe rapidement, la Banque d’Israël entame les préparatifs d’un éventuel lancement de la monnaie, avec un plan prêt à être mis en œuvre, si les bonnes conditions se présentent, selon le rapport. La banque centrale a souligné que, comme de nombreuses autres banques centrales, « la Banque d’Israël n’a pas encore décidé si elle a l’intention d’émettre une monnaie numérique ».
La banque centrale a également souligné qu’elle continuera à émettre des espèces sous forme de billets et de pièces, « tant qu’il y aura une demande de la part du public, et tant que la Banque estimera qu’il est nécessaire » de soutenir le système de paiement en Israël.
Dans le but de préparer le terrain, un comité directeur nommé par le gouverneur de la banque centrale, Amir Yaron, a défini, en termes généraux uniquement, un projet de modèle pour une éventuelle monnaie numérique de la Banque d’Israël.
Ce modèle servira désormais de base à une discussion entre les acteurs des secteurs des paiements, de la finance et de la technologie, dans le milieu universitaire et dans les agences et organisations gouvernementales concernées, a indiqué la banque centrale dans un communiqué.
Un document publié mardi par la banque centrale décrit le projet de modèle d’une monnaie numérique de la Banque d’Israël. Intitulé « Un shekel numérique de la Banque d’Israël – Avantages potentiels, projet de modèle et problèmes à examiner », le projet de modèle est accompagné d’un appel public à répondre à son contenu.
Au milieu d’une révolution numérique qui enveloppe le système financier, les banques centrales du monde entier se demandent si, dans un avenir proche ou lointain, elles devront fournir au public une autre forme de monnaie – la monnaie numérique – et s’il sera possible de conserver, voire améliorer, les qualités de la monnaie existante sous sa forme numérique.
À l’heure actuelle, le public utilise deux principaux types de monnaie : l’argent liquide, qui est un engagement physique de la banque centrale envers le public, et la monnaie bancaire, qui est un engagement des banques commerciales envers les titulaires de comptes.
La monnaie numérique existe déjà, en quelque sorte : l’argent que le public détient dans les banques, à partir duquel il paie via des virements bancaires, des cartes de paiement et des applications de paiement, est en fait de la monnaie numérique. Il existe dans les systèmes informatiques des institutions financières qui le fournissent, et il n’existe pas dans la dimension physique.
La monnaie numérique de la banque centrale de détail (CBDC), ou la CBDC à usage général actuellement envisagée, permettrait aux ménages et aux entreprises d’utiliser la monnaie numérique de la banque centrale en plus de l’argent physique. Cela constituerait une responsabilité de la banque centrale envers le détenteur de la monnaie, par opposition à une responsabilité d’une banque commerciale envers l’utilisateur de la monnaie comme c’est le cas avec les paiements aujourd’hui.
Alors que les crypto-monnaies n’appartiennent à aucun pays en particulier et que certaines n’ont pas d’autorité centrale pour les gérer, une CBDC sera émise par la banque centrale du pays, et c’est la banque centrale qui déterminera sa quantité, son mode d’utilisation et la réglementation. qui s’y appliquera.
Le nouveau modèle formulé par le comité directeur de la Banque d’Israël, dirigé par le sous-gouverneur Andrew Abir, envisage une approche à deux niveaux dans laquelle un partenariat est mis en place pour la création de la CBDC entre la Banque d’Israël et le secteur privé (banques, sociétés de cartes de crédit et sociétés technologiques et/ou financières d’Israël et de l’étranger). Avec ce partenariat, la banque centrale fournira sa monnaie numérique non pas directement au public mais plutôt via les institutions du secteur privé. Il appartiendra à ces institutions de développer les applications permettant ce mode de paiement, sur la base de l’infrastructure de base fournie par la Banque d’Israël.
En termes de technologie à adopter, le modèle ne détermine pas à ce stade si le système sera basé sur des technologies de grand livre distribué (DLT) ou sur une technologie de registre central.
La conversion complète et immédiate sera activée entre un shekel numérique et les moyens de paiement existants, et le système prendra en charge les conversions vers et depuis les devises étrangères, indique le modèle.
Le paiement sera activé non seulement via les téléphones portables, mais également via une variété de moyens, y compris des appareils simples, et les paiements hors ligne, via des codes numériques par exemple, seront également activés sous une forme limitée.
En termes de confidentialité, le shekel numérique sera conçu conformément aux règles anti-blanchiment d’argent (AML) et d’une manière qui n’interférera pas avec les efforts du gouvernement pour collecter les impôts. En tant que tel, une confidentialité absolue ne sera pas possible. Cependant, différents niveaux de confidentialité vis-à-vis des fournisseurs de paiement et des entités commerciales seront possibles, selon le modèle.
En termes de caractéristiques économiques, selon le projet de modèle, le shekel numérique portera un taux d’intérêt nul, mais il restera technologiquement possible de changer cela à l’avenir. L’infrastructure devrait également permettre aux autorités de définir des restrictions sur le volume des avoirs et l’utilisation du shekel numérique. Le coût d’un paiement devrait être très faible ou proche de zéro, et son utilisation sera également rendue possible pour ceux qui n’ont pas de compte bancaire en Israël, par exemple les enfants et les touristes.
« Ce projet ne représente aucune décision de la Banque d’Israël concernant les caractéristiques d’un shekel numérique en cas d’émission », a déclaré la banque centrale dans un communiqué. « Le projet de modèle est la base d’une discussion et d’un examen des alternatives par les équipes de travail impliquées dans la question à la Banque d’Israël. »
La Banque d’Israël examine la question des monnaies numériques des banques centrales depuis 2017, selon le communiqué.
« La Banque d’Israël n’a pas encore décidé si elle a l’intention d’émettre un shekel numérique, mais compte tenu de l’évolution rapide de l’économie numérique et des paiements, et compte tenu des travaux des principales banques centrales sur la question, la Banque d’Israël Israël accélère ses recherches et sa préparation pour l’émission potentielle d’un shekel numérique », indique le communiqué.
Bien qu’aucune banque centrale d’une économie avancée n’ait encore annoncé sa décision de lancer un projet qui conduirait la banque centrale à émettre une monnaie numérique, il y a eu récemment un changement dans le sentiment mondial à ce sujet. En 2020, la Chine est devenue la première grande économie à piloter une monnaie numérique dans diverses provinces, et un total de quelques millions de dollars de monnaies numériques a été distribué.
Selon un article de presse publié le 10 mai par le China Securities Journal, soutenu par l’État, MYBank, une banque privée en ligne dans laquelle le groupe Ant d’Alibaba détient une participation, permet à certains utilisateurs de lier leurs comptes à l’application de monnaie numérique chinoise.
Les Bahamas en octobre 2020 sont devenus le premier pays à délivrer des CBDC de détail au grand public. Et aux États-Unis, la Réserve fédérale mène un examen approfondi des implications des monnaies numériques pour le système financier et le système de paiement.
En mars, le président de la Fed, Jerome Powell, a rejoint ses pairs internationaux, affirmant que le lancement d’une monnaie numérique soutenue par la banque centrale serait une étape capitale pour le système financier qui nécessite une préparation minutieuse et ne devrait pas être précipité, selon un rapport de Bloomberg.
La Banque des règlements internationaux (BRI) a publié un rapport conjoint avec sept grandes banques centrales en octobre 2020. Ces banques, dont la Banque d’Angleterre, la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne, examinent activement le potentiel d’émission de CBDC comme moyen de paiement à l’usage du grand public. Ils ont détaillé les principes sur lesquels ils se sont mis d’accord et leur intention de poursuivre leur coopération dans la recherche sur la question.
Compte tenu de ces développements, la Banque d’Israël a décidé d’accélérer son apprentissage, ses recherches et sa préparation menant à l’émission potentielle d’une monnaie numérique de la Banque d’Israël à l’avenir, indique le communiqué.
Le comité de pilotage mis en place par le gouverneur Yaron en novembre 2020 a créé un certain nombre de groupes de travail parmi les professionnels de divers domaines au sein de la banque, à travers lesquels il a cartographié les avantages potentiels, les différents enjeux et les risques liés à une éventuelle émission d’un shekel numérique.
Parmi les questions clés étudiées par la commission figurent les avantages que l’économie israélienne tirerait de l’existence d’un shekel numérique et les besoins auxquels il répondrait.
Les considérations qui feraient pencher la balance en faveur d’une monnaie numérique seraient de savoir si cela aidera à lutter contre l’économie souterraine en réduisant l’utilisation de l’argent liquide ; offrir une alternative efficace, évoluée et sécurisée aux moyens de paiement existants ; mieux assurer le fonctionnement des systèmes de paiement en cas d’urgence ou de panne ; créer une infrastructure efficace et peu coûteuse pour les paiements transfrontaliers ; et permettre au public d’utiliser la monnaie tout en garantissant un certain niveau de confidentialité.
Cependant, l’émission d’une CBDC peut également comporter des risques. Une grande partie du travail du comité de pilotage est également consacrée à la recherche de ces risques.
« Une monnaie numérique de la Banque d’Israël, si elle est émise, devra gagner la confiance du public dans la même mesure que l’argent liquide, de sorte que le système devra être conçu et construit pour répondre aux normes commerciales et technologiques les plus élevées », ont déclaré les auteurs de dit le rapport. «Les préparatifs pour l’émission d’une CBDC devraient prendre un certain temps. En revanche, comme indiqué, le monde des paiements et de la numérisation se développe rapidement. Par conséquent, la Banque d’Israël a déjà commencé ses préparatifs.
