L’assureur israélien Menora Mivtachim Holdings Ltd. se joint à l’appel d’offres pour acheter Isracard dans le cadre d’un accord valorisant la plus grande société de cartes de crédit du pays à 3,07 milliards de NIS (898 millions de dollars).
Menora Mivtachim propose d’acheter une participation de contrôle de 32% dans Isracard à une valorisation de l’entreprise de 3,07 milliards de NIS, soit 15,34 NIS par action, a déclaré l’assureur dans un dépôt à la Bourse de Tel Aviv. L’offre reflète une prime de 31,6% sur le cours de clôture de l’action de la société de cartes de crédit jeudi. Les actions d’Isracard ont chuté de 1,5 % pour clôturer à 11,48 NIS à Tel Aviv dimanche.
L’offre intervient après que le groupe israélien d’assurance et d’investissement Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd. a fait une offre début janvier pour acheter Isracard dans le cadre d’un accord valorisant la société de cartes de crédit à 2,7 milliards de shekels. L’offre reflétait une prime de 26,5% sur le cours moyen des actions des 30 jours de bourse précédant le 5 janvier.
Dans un autre accord de compagnies d’assurance achetant des sociétés de cartes de crédit, Clal Insurance Enterprise Holdings Ltd. est en train d’acheter la société de cartes de crédit israélienne Max à son actionnaire majoritaire, la société de capital-investissement américaine Warbus Pincus LLC, dans le cadre d’un accord d’une valeur de 2,5 milliards de shekels.
Le mois dernier, le ministre des Finances Bezalel Smotrich a annoncé qu’Israel Discount Bank Ltd., le quatrième prêteur du pays, devra céder son activité de cartes de crédit CAL. On espère que l’entrée potentielle d’un nouvel acteur non bancaire sur le marché du crédit trop concentré stimulera la concurrence pour les ménages et les petites entreprises et réduira les coûts du crédit.
La politique gouvernementale visant à stimuler la concurrence dans les secteurs du crédit et de la banque a contraint les banques israéliennes à céder leurs activités de cartes de crédit ces dernières années. En 2019, la même réglementation israélienne obligeait Bank Hapoalim à vendre Isracard, dans le cadre d’une initiative visant à séparer les banques des sociétés de cartes de crédit. Les actions de la société de cartes de crédit ont commencé à être négociées à Tel-Aviv en 2019 après que Hapoalim a vendu une participation de 65,2 % dans l’entreprise à des investisseurs institutionnels et au grand public.
Compte tenu des offres récentes des compagnies d’assurance cherchant à reprendre les sociétés de cartes de crédit, Smotrich a annoncé le mois dernier son intention de nommer un comité ministériel chargé d’examiner s’il existe un problème avec les grands organismes institutionnels contrôlant les sociétés de cartes de débit.
Le comité, qui devrait soumettre ses recommandations dans les prochaines semaines, sera mis en place pour évaluer « l’impact potentiel des développements récents dans la structure de propriété des sociétés de cartes de crédit séparées », a déclaré le ministère des Finances.
