Clal Insurance Enterprise Holdings Ltd. a annoncé lundi la finalisation de l’acquisition de la société israélienne de cartes de crédit Max auprès de son actionnaire majoritaire, la société de capital-investissement américaine Warbus Pincus LLC, dans le cadre d’un accord d’une valeur de 2,47 milliards de NIS (687 millions de dollars).
L’accord, initialement annoncé en août, qui donne à Clal Insurance un pied sur le marché du crédit israélien, « stimulera la concurrence sur le marché du crédit à la consommation », a déclaré le PDG de Clal Insurance, Yoram Naveh, dans un communiqué. Suite à l’acquisition, Max sera intégré et exploité dans le cadre de la société d’assurance et de financement Clal.
« Depuis un an, nous travaillons avec nos partenaires sur cette opération complexe, et sa finalisation aujourd’hui est une étape très importante pour le groupe », a déclaré Naveh.
Dans le cadre de la transaction, Clal paiera 1,54 milliard de NIS et assumera l’encours de la dette de Max de 800 millions de NIS. Sur ce montant, Clal versera immédiatement 790 millions de NIS en espèces aux actionnaires de Max en échange d’actions d’une valeur de 380 millions de NIS à la date de conclusion de l’opération. 370 millions de shekels supplémentaires seront versés au plus tard le 30 avril 2024.
Warburg Pincus contrôle Max depuis 2019, date à laquelle il l’a acquis auprès de Bank Leumi le-Israel Ltd., qui a dû céder son activité de cartes de crédit dans le cadre de la politique gouvernementale visant à stimuler la concurrence dans les secteurs du crédit et de la banque. On espère que l’entrée potentielle d’un nouvel acteur non bancaire sur le marché du crédit trop concentré stimulera la concurrence pour les ménages et les petites entreprises et réduira les coûts du crédit.
Le président de Max, Yaron Bloch, a déclaré que l’achat de la société de cartes de crédit par le groupe Clal est un « développement naturel et nécessaire dans l’industrie ».
Cela « contribuera à renforcer la concurrence et à élargir les propositions de valeur pour les entreprises et le public consommateur en Israël », a déclaré Bloch, conseiller principal chez Warburg Pincus en Israël. « L’intégration dans un groupe financier important et leader tel que Clal placera Max dans une excellente position de départ pour sa croissance continue et sa contribution continue à stimuler la concurrence. »
Clal a finalisé l’acquisition après avoir obtenu lundi un permis de l’Autorité des marchés des capitaux, des assurances et de l’épargne, et après avoir obtenu des autorisations de contrôle du Département de la surveillance bancaire de la Banque d’Israël et de l’Autorité de la concurrence ces dernières semaines. Le permis de contrôle de la Banque d’Israël stipule, entre autres, que la participation minimale de Clal Insurance dans Max ne sera pas inférieure à 30 %.
Max continuera d’être supervisé par le département de supervision bancaire de la Banque d’Israël afin d’assurer sa stabilité et de maintenir un traitement équitable de ses clients, similaire à la supervision d’autres banques et acquéreurs en Israël.
Dans un autre accord de compagnies d’assurance achetant des sociétés de cartes de crédit, MeMivtachim Holdings Ltd. et Harel Insurance Investments & Financial Services Ltd. ont toutes deux fait des offres ces dernières semaines pour acheter Isracard, la plus grande société de cartes de crédit du pays.
Plus tôt cette année, le ministre des Finances Bezalel Smotrich a annoncé qu’Israel Discount Bank Ltd., le quatrième prêteur du pays, devra céder son activité de cartes de crédit CAL.
