Valens, un fabricant de puces à haut débit pour les marchés de l’audio-vidéo et de l’automobile, a annoncé mardi qu’il fusionnerait avec la société d’acquisition à vocation spéciale PTK Acquisition Corp., une société d’acquisition à vocation spéciale, dans le cadre d’une transaction qui valorise la société israélienne à 1,16 milliard de dollars. .
La société s’appellera Valens et sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole « VLN » après la finalisation de la transaction, qui devrait avoir lieu plus tard cet automne, ont indiqué les sociétés dans un communiqué.
L’accord verra Valens lever 240 millions de dollars de produit brut de l’accord.
La société Hod Hasharon, basée en Israël, fondée en 2006 par les fondateurs Massad Eyal, Alon Benzaray, Gaby Gur-Cohen, Eyran Lida, Nadav Banet et Dror Jerushalmi, fabrique des puces semi-conductrices pour la diffusion de contenu multimédia haute définition non compressé pour l’automobile. , marché de l’électronique industrielle et grand public. La société a expédié plus de 25 millions de chipsets dans le monde à ce jour, selon le communiqué.
La startup a levé 164 millions de dollars à ce jour auprès d’investisseurs tels que Goldman Sachs, Mitsui & Co. Global Investment; Mamga Venture Partners et Genesis Partners, selon Start-Up Nation Central.
Gideon Ben-Zvi, PDG de Valens, a déclaré que les chipsets de l’entreprise sont « en production à haut volume avec plusieurs Tier-1 automobiles de premier plan et sont actuellement sur la route dans des véhicules Daimler. Le marché automobile présente une immense opportunité qui continuera de croître à mesure que les équipementiers introduisent de nouveaux véhicules avec beaucoup plus de capteurs et d’écrans que jamais auparavant.
Les chipsets Valens sont sur le point de « révolutionner l’industrie automobile mondiale » avec des solutions de connectivité pour les applications d’infodivertissement, des systèmes avancés d’aide à la conduite (ADAS) et la conduite autonome, a-t-il déclaré.
Peter Kuo, PDG de PTK Acquisition Corp., a déclaré que PTK a identifié une « opportunité rare de se combiner avec une entreprise qui définit l’avenir de la connectivité et est validée par plusieurs normes de l’industrie ».
« Avec une expérience éprouvée en matière de succès, Valens est une entreprise publique prête, avec un vaste marché adressable, des clients de renom et un modèle commercial convaincant avec un degré élevé de visibilité des revenus », a déclaré Kuo.
Les conseils d’administration de Valens et de PTK ont approuvé à l’unanimité la transaction.
La transaction nécessite l’approbation des actionnaires de PTK et de Valens et est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris une déclaration d’enregistrement déclarée effective par la Securities and Exchange Commission.
Les actionnaires de Valens continueront de détenir leurs actions existantes dans la société combinée, indique le communiqué.
Après la finalisation de la transaction, Valens continuera d’être dirigé par son équipe de direction, avec Ben-Zvi en tant que PDG, Dror Heldenberg en tant que directeur financier, et les six fondateurs de Valens conservant leurs postes de direction ou de conseil d’administration, indique le communiqué. Ker Zhang de PTK rejoindra le conseil d’administration de Valens une fois la transaction conclue.
